Impact de la nouvelle réglementation de la Banque centrale : la donne a changé pour les sous-acquéreurs

Les nouvelles règles imposées par la banque centrale ne sont pas seulement une mise à jour bureaucratique. Ils représentent un nouveau bassin versant pour le segment de Sous-accréditeurs, avec un impact direct sur l’autonomie, la gouvernance et la survie des opérations. 

Règlement centralisé : pression pour la transparence et la rapidité 

La résolution 150/2021 a déjà rendu le règlement centralisé via le Nuclea obligatoire pour une part de marché. Aujourd’hui, la consultation publique 104/2024 propose des bandes encore plus agressives, augmentant le nombre de sous-accréditeurs nécessaires pour opérer dans ce modèle, avec moins de temps pour l’adaptation et une meilleure visibilité de chaque mouvement financier. La pression est double : du côté opérationnel, il est nécessaire de mettre en œuvre des intégrations complexes et d’assurer un rapprochement transactionnel sans place aux erreurs ; Du côté de la réputation, tout retard ou incohérence peut être transformé en exposition publique, méfiance à l’égard du marché et, dans les cas extrêmes, sanctions et amendes millionnaires.

Restriction d’action : la fin de la flexibilité

Avec la consultation publique 108/2024, les sous-accréditeurs non autorisés verront leurs performances réduites au rôle de représentants commerciaux d’institutions de paiement déjà réglementées. En pratique, l’autonomie disparaît, le contrôle de la relation, le flux financier et même le positionnement stratégique de l’entreprise deviennent entre les mains de tiers. C’est la fin de la « zone grise » réglementaire : le choix est d’adapter et de demander une autorisation, ou d’accepter la perte de pertinence et de compétitivité dans le secteur.

Obligation de devenir une institution de paiement : nouvelle norme d’exigence 

Dépassé le volume établi ? Conformément à la résolution 80/2021, le sous-accréditateur dispose d’un maximum de 90 jours pour obtenir une autorisation en tant qu’institution de paiement. Ce processus nécessite un capital minimal, une gouvernance qualifiée, un audit indépendant, des contrôles internes, des rapports réglementaires constants et une nouvelle norme de transparence et de robustesse opérationnelle. Ce n’est pas un ajustement unique, c’est une transformation de la culture, de la technologie et de la gestion.

Cas réel : intégration avec la nuclea et risque d’inertie

L’un des plus grands défis de la nouvelle commande est le temps et la complexité de l’intégration avec le noyau. Aujourd’hui, le développement de cette intégration peut prendre jusqu’à 8 mois, bloquer les délais de mise sur le marché, compromettre le retour sur investissement et exposer l’entreprise à des risques opérationnels élevés. Les entreprises ont déjà été condamnées à des amendes allant jusqu’à 4 millions de R$ pour des défaillances qui pourraient être évitées avec plus de prévisibilité et de tests. Réduire ce temps, éliminer la dépendance par des tiers pour les scénarios de test et assurer la résilience opérationnelle sont des points critiques pour ceux qui veulent survivre – et prospérer – dans ce nouvel environnement.